分享一套理财书籍《财务自由之路》共三册了解何去理财...

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财务自由之路
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作者的第三本书，相对第二本实战性更强，对于个人做基金投资有一定的理念指导。由于本书作者举的案例多为德国方面的情况，可能稍微欠缺参考性。但在理念，方法和步骤上还是有参考性。 把本书的一些好观点梳理如下↓↓ ??理财要达到的理想收益目标:整个工业化进程中，8%～12%的目标收益率早已成为所应达到的最低利润限度。要求至少8%～12%的收益率，是一个人有健全的理智和理财头脑的标志。 ??投资三点准则：Ⅰ．只有有形资产能让你富有。Ⅱ．识别出什么时候是投资，什么时候是投机。Ⅲ．区分负债和投资。 ??投资类型:货币资产投资、有型资产投资、赌博。 ①货币资产投资即以钱投资钱。如储蓄、固定利息的有价证券、定期存款、保险或建房储蓄合同。钱不能充分增值，通货膨胀和税收通常完全蚕食掉了极其微薄的收益。但需要持有，以防股市楼市崩塌时抗跌，保住部分资产。②有形资产投资:将钱投入有形资产，这包括不动产和企业股权，还有股票和股票基金。有形资产不受通货膨胀的侵蚀，货币贬值时，有形资产反而能同等增值。借助有形资产才能在短时间内让资产翻番。③赌博时，你是用资金做筹码。如：期货交易、商品期货交易，以及逛赌场，谨慎进入。 ??投资与投机 ①区别:“投资者在买入的时候获得收益，并非在卖出的时候。投机者一直到他成功卖出之前，都无法获得收益。”②股票和股票基金也是投机行为:除开股息，你要从股票上赚到钱，只能是在将它卖出的时候，可能赢钱，也可能输钱。③三种经典的投资模式：购入能获得投资回报的不动产、创建公司、购入利率较高且利率固定的有价证券或定息债券基金。（创建公司待考虑） ??债务和投资的区别：金钱流出你的口袋是负债；金钱流入你的口袋是投资。 ??关于不动产: ①自住的房子或者公寓，并非投资，而是债务。贷款购买自住房要持续不断地还房贷和利息，还清房贷后还要交税费、维修费等，因此是负债，是奢侈消费品，不是投资品。支持买自住房，但尽量再做了投资后进行，而不是倾尽所有买房而无钱投资，失去了机会成本。只有真正能够负担买房的人，才应该去买房。如果过早去买进不动产，势必会大大地降低个人生活品质，不要“因房致穷、致窘”。（但个人感觉这个在中国不大成立，中国房价涨得太快，早买的就是优秀的投资）②只要你尚未达到财务保障阶段，就还不应该去投资不动产。理想的情况是，当你达到了财务安全，才去涉猎不动产领域。当你拥有的资本够多时，投资组合中不动产的比重可以占到10%～50%。③投资型不动产评估:每年净租金与购买总价的比值。把每年的净租金除以购买总价，再乘以100，便可以得到不动产的租金收益率。（150万房子，租金2000/月，收益率:1.6%，要60多年才能回本房钱）优质的投资型不动产可以至少带来8%的年收益率。衡量标准:不动产购买价格不能超过租金的12.5倍。如年租金是4万，那么不动产的价格不能超过50万。（这里说的是投资，刚需自住另说） ??“越早经历一次满盘皆损越好。“不要为了不输而去参与，而要为了赢去参与！”不要因为害怕损失，而一味保守地投资，让自己每年的收益率远远低于12%的平均水平。 ??风险评价四项:1．风险越大，获得收益回报的机会则更大。2．投资的时间越长，风险就会越小。3.你对钱的需要越紧迫，就应当投资更保险的项目。4．投资分散面广，通过投资组合获取你期望的平均收益:避免全盘皆输；提高命中“大奖”的概率。 ??通货膨胀货币贬值的影响:72÷通货膨胀率=货币贬值一半所需年数。按3%的通货膨胀率计算，那么72除以3得出24。这意味着，你的钱在24年后将贬值一半。那时需要2倍的钱，才能达到和现在同样的购买力。//通货膨胀折损货币资产的同时，使有形资产的价值以相应的比例上升。抵抗通货膨胀，可考虑投资有形资产是房子。 ??灵活收益来源的三大基石：股票市场和投资基金、债券。 一、股票与股市:股市是对经济情况的提早反应，股市的反应通常比经济体系更迅速。公式：经济增长率×5=股价的平均增长率（在中国似乎不成立，预计2020gdp6%，那么股市增长约30%，按照2800点为基数，那么今年预计最高为3640点，会有么？）直接投资股票可以吗？答案:你必须评估自己是否具有成功投资股票的必备条件，即：时间、资金、知识、自制力和乐趣。 二、基金:让投资者花最少的时间获得尽可能高的报酬。小户投资者也能像大投资家一样投资理财。分散投资能提高“命中率”。股票基金满足5个重要的投资原则：高安全性、高舒适性、当天可支配性、长期收益率保持12%和缴税优势。 三、债券:资本市场利率越高，流通的债券价格则越低。资本市场利率越低，则债券价格就越高。在市场利率很低时，千万不要买进长期债券。反之，在市场利率很高时，则应尽可能多地买进长期债券。市场利率水平属于高档或低档，可从报纸财经版面相应的评论文章中获得。 ??投资前四个自问问题: 1．你的目标有哪些？（为了实现这些目标，你需要多少资金？何时得动用这些资金？）2．你已有多少钱？（能达到财务保障、财务安全或者财务自由吗？）3．你属于哪一类投资个性？（你属于哪一种风险投资类型？你的风险承受能力如何？）4．你今年多大？（你的投资年限有多长？） ??关于财务保障、财务安全、财务只有 ①财务保障金:每月所需费用×6=财务保障所需资金。这笔钱你应当投资在尽可能安全且随时能提取的地方，以备不时之需。 ②财务安全金:每月所需费用×150=财务安全所需资金。靠这笔钱的利息收益来维持最低的生活保障（按照收益率能在8%计算，如月支出3000元×150=45w，年收益可得3.6w，刚好够每月的生活费）。 ③财务自由金:达到真正自由每月所需费用×150=实现财务自由所需资金。实现你所有愿望的费用除以50（如果是不动产，除以120），算出每个月应负担的费用。把这笔费用加上每月生活的开销，得出财务自由每月所需的金额。 ??规避投资风险的三点 第一，最多只能把40%的资产用于高活跃度的投资。剩下部分中，至少20%投资不动产，10%投资定息债券。切记不要借钱来扩张投资。第二，把投资目标以书面的形式写下来。一旦实现目标，就该把它们抛售出去。第三，有一名固定的投资顾问。 ??提供成功投资的前提条件 ①股市总是好坏行情交替变化，存在着小循环和大趋势;②为了取得高额收益，必须做好准备，要至少5年，或最好10年把资金放在股市中;③股市危机可以提供买到超低价的股票的机会;④为了行情下跌时能持续加仓，买到“便宜货”需要保留一定的现金（投资份额的30%-25%）。⑤买进和卖出都宜早不宜迟，猜不准高低点，便宜了均可考虑买入。⑥不要盲目从众，频繁转换。⑦永远不要直接投资你无法判断的市场。⑧未来的市场可以赚到巨大的收益。⑨分散投资，风险越低，做好资产配置，投资组合要混合依赖股市发展和独立于股市外的产品（如不动产，租赁市场）。 ??正确的资产配置比投资比较更重要。 在同一类别中选择最好的产品，远不如选择正确的行业、区域和市场重要（资产配置）。投资成功的因素只有4.6%取决于选择正确的产品，但有91.5%取决于对正确行业、区域和正确市场的感知。因为我们毕竟还不具备准确预测未来的能力，所以我们必须广泛地分散投资。 ??选择基金参考 ①根据基金的持仓而不是净值来选择基金。②注意基金规模，不宜过小，也不宜偏大。③不要盲目地追随去年的大赢家。④要看长期评估，最好经历过牛熊市。评估时期短不可参考。⑤评价基金时把比较指数也作为评估基准。⑥投资成本:如果所有费用加起来每年大约占基金财产总额的1%～3%，就完全可以接受。 ??何时买进，何时卖出 ①买入:肯定是在行情滑落后，股价处于相对低位的时候。②股市下跌怎么办:不要割肉，挺过去，分批加仓（这就是持有现金的重要性）。③卖出:记录下你的收益目标（如，收益率在100%～200%之间），在达到目标后，至少要卖掉部分份额。 ??如何管理投资: ①每隔1～3个月查看并记录一下基金的最新行情状况便足够了。②一项是进行单笔投资，另一项则是做定期定额投资。③把所有和投资策略相关的重要信息都书面确定下来。④定期调整投资结构，赎回高风险收益较佳或达标部分，储蓄待用。⑤每年定一个财务日:检查资产情况，目标达成，投资策略是否有效，新计划，财务知识是否增长，风险承受等级测评等等。 希望以后多来回顾复习，常读常新！ 以上，转自微信读书陈小兔,侵删~